LA VENTA CON TARJETA ES UN GRAN FRAUDE

Cuando la gente dice que compró "algo" en 50 cuotas sin interés me dan verdaderas ganas de reirme, pero no corresponde hacerlo en la cara de la gente, ya que ellos evidentemente no conocen cómo es el juego financiero y a pesar de que no saben a lo que juegan , creen que ganan, algo curioso no?

Hace casi un año escribí al respecto sobre el negocio bancario del financiamiento a 50 cuotas, el negocio sigue siendo rentable PARA LOS BANCOS ya que estos gastos asociados a las tarjetas siguen en permanente aumento y lamentablemente hay que seguirlos pagando hasta el 2014 si es que fuiste uno de los tantos argentinos que se emocionó con las compra de los LCD para ver el Mundial 2010. En Argentina hay más de 30 millones de tarjetas circulando el provechoso mar financiero, por algo los bancos han obtenido RECORDS DE BENEFICIOS.

El volumen colocado demuestra claramente que para las entidades, el negocio del "tarjeteo" se encuentra en plena expansión y no detiene su freno: se gasta más y cada vez se suman más invitados a la fiesta.
De hecho, tal como diera cuenta iProfesional.com, en el último año se emitieron unos 4,2 millones de nuevos plásticos.

Además en el último semestre los Bancos han anunciado aumento de sus comisiones de hasta el 30%.

Algunos pequeños ejemplos

Tasas de financiamiento: 

Costos de Renovación anual:

Para un ejemplo práctico les recomiendo leer mi artículo del año pasado haciendo click aquí.

En un mundo globalizado y capitalista, creés realmente que los bancos te financiarían gratis? La verdad que el financiamiento es SÚ negocio, NO el tuyo.

Saludos y hasta la próxima.

CPN. MONJO FERNANDO 

OBAMA CREO UNA LEY DE 2300 PÁGINAS PARA CONTROLAR A WALL STREET

Aunque parezca increíble, en EEUU crearon una ley de 2300 páginas para controlar el sistema financiero.

Después de enfrentar un furioso lobby financiero, que logró suavizar algunos aspectos de la ley, Barack Obama consiguió la aprobación de la más ambiciosa reforma financiera desde la aplicada en la década del 30´ para superar la Gran Depresión.

Luego de varias décadas de liberalización financiera, a dos años y medio de su última gran crisis llegó la ley de reforma financiera a convertirse en regla para el gigante financiero mundial.

La flamante legislación prevé límites a los grandes bancos, entidades que contribuyeron a la debacle financiera global que se extiende desde fines de 2007.

La intención de Obama era limitar el tamaño y el abanico de actividades de los holdings bancarios. El objetivo era evitar que continúen tomando riesgo “con dinero de los ahorristas”. En síntesis la medida apunta a  que los grupos financieros orienten sus negocios como banca comercial o de inversión, NO AMBAS. Se trata de una medida de características similares a la Ley Bancaria de 1933 (Ley Glass-Steagall) con la que Franklin Roosevelt comenzó a sacar al país de la crisis del ’30.

La reforma también contempla la creación de distintos organismos de control y amplía las capacidades de otros, como la Securities and Exchange Commission (SEC), para regular los mercados de derivados, como los instrumentos estructurados con las hipotecas de baja calidad.

La ley consta de 2300 páginas. Se estima que los órganos reguladores deberán diseñar más de 500 reglamentaciones complementarias para poner en práctica la reforma. En la misma línea se creará un nuevo organismo de defensa al consumidor y un consejo de monitoreo de estabilidad financiera que operará bajo la órbita de la Reserva Federal. Este último tendrá la capacidad de sugerir cambios adicionales a la flamante regulación. Además se amplía la capacidad de intervención estatal a través de la FED.

Sin embargo la actual reforma adolece de un mayor control sobre las calificadoras de riesgo, a pesar de haber quedado en el ojo de la tormenta debido a su incapacidad en prever los peligros de las colocaciones que hicieron los holdings bancarios. Sólo se esbozaron algunos puntos acerca de futuros estudios al respecto.

Sinceramente no creo que esto cambie mucho las cosas, las leyes cuanto más complicadas más inaplicables. Además el control a un sistema tan desarrollado no se puede armar con tanta reglamentación. Lo veo inaplicable directamente. 

El régimen capitalista superada la crisis sigue haciendo sus negocios "a pesar" del Congreso y del Presidente Norteamericano.

Saludos  y buena semana. 

CPN. MONJO FERNANDO

LA UNION EUROPEA TOMÓ MEDIDAS PARA EVITAR FUTURAS QUIEBRAS BANCARIAS

La Unión Europea (UE) decidió hoy que el sector financiero ayudará a pagar los costes de la crisis, con la aprobación de una mezcla entre tasa e impuesto bancario, informaron diplomáticos en el marco de la cumbre de jefes de Estado y de gobierno en Bruselas.

 

Como ya lo he comentado hace un més atrás en este artículo, la idea de colocar un nuevo impuesto no me parece correcta. Sin embargo, SÍ estoy de acuerdo con formar un fondo de rescate para evitar futuras complicaciones financieras.

Lo correcto hubiera sido constituir ese "Fondo de Reservas" con reservas legales realizadas por los propios bancos, de esa forma no se dependerá de la arbitrariedad de un funcionario al momento de utilizarlas y además tales reservas no serían perdidas por los bancos, ya que permanecerían en su patrimonio y en sus balances. De todas formas, la decisión de la UE ya fue tomada y ahora se encaminarán a conversar de la estrategia europea 2020, regulación bancaria, disciplina presupuestaria y competividad, todo con un objetivo común, "hacer que las economías europeas estén listas para el futuro" afirmó el Presidente del Consejo Europeo Herman Van Rompu.

Saludos y hasta la próxima novedad global.

CPN.MONJO FERNANDO

ARGENTINA IMPLEMENTA CONTROLES A LA COMPRA DE DÓLARES

Ayer el Banco Central Argentino implementó nuevos controles a la compra de dólares: 

1.  las empresas e individuos que compren más de u$s 250.000 por año deberán presentar una justificación patrimonial que los habilite a adquirir esas divisas. 
2. Al mismo tiempo, cualquier individuo o compañía que quiera comprar más de u$s 20.000 por mes deberá hacerlo a través de pesos que provengan de una cuenta bancaria (ya se por transferencia o cheque).

Si bien desde la Entidad de contralor indicaron que la medida apunta a intensificar los controles contra el lavado de dinero se pudo saber que se está tratando de controlar la salida de divisas al exterior. En las mesas financieras consultadas por El Cronista explicaron que “la salida de capitales –entendida como la formación de activos externos– sigue siendo elevada, con un piso de fuga de u$s 700 millones mensuales”.

Lo cierto es que el grueso del trabajo recaerá en las espaldas de las entidades vendedoras de dólares que deberán corroborar que las compras de dólares son compatibles con las Declaraciones Juradas del Imp. a las Ganancias y Bienes Personales en el caso de personas físicas, por su parte si el comprador es una Empresa verificarán las compras con los Balances. 

Según se indicó, cuando la compra sea para pago de importaciones, utilidades y dividendos, inversiones directas en el exterior y pagos por deudas financieras con el exterior quedarán exentas de este nuevo régimen y se seguirán adecuando a las regla vigentes hasta el momento. 

Saludos y hasta la próxima.

CPN. MONJO FERNANDO

PROYECTO LITORAL

POST DATA: Como contrapartida, se cerró la causa seguida contra el Ex-Presidente Nestor Kirchner por la compra sospechosa de U$s 2.000.0000.

ESTUDIAN UN FONDO DE RESCATE PARA FUTURAS QUIEBRAS BANCARIAS

Los países de la Unión Europea están divididos sobre los nuevos planes para protegerse contra futuras quiebras de los bancos, en otra señal de tensiones en la búsqueda de una respuesta común a las preocupaciones económicas del bloque.

Michel Barnier, el comisionado de Mercado Interno de la Unión Europea, presentó propuestas para que los Estados miembro formen fondos nacionales para contribuir a la liquidación de bancos quebrados. Los fondos estarían financiados con un impuesto sobre el sector financiero.

Inglaterra y Francia rechazaron la idea de inmediato, señalando que introduciría "riesgo moral" y alentaría a los bancos a pensar en el impuesto como un seguro que les da derecho a recibir ayuda si tienen problemas.

Suecia, en tanto, ya estableció un "fondo de estabilidad para la banca". En Alemania, funcionarios del Ministerio de Finanzas dijeron que la idea "parece ir en la dirección correcta". Los germanos insinuaron que la preocupación franco-británico podría tener más que ver con el hecho de que ambos países necesitan el dinero de un potencial impuesto bancario para apuntalar sus presupuestos.

Las propuestas de Barnier son un intento de la Comisión Europea por crear una respuesta conjunta a la reciente crisis de la banca y mostrar que está lista para hacer frente a cualquier shock futuro en el sistema.En el inicio de su breve gira por Europa, el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Tim Geithner, hizo un llamado urgente a los países de la Unión Europea para que comiencen a implementar ya los planes diseñados para afrontar una crisis de deuda soberana que sigue profundizándose.

Barnier recalcó que "no es aceptable que los contribuyentes sigan sobrellevando el alto costo de rescatar al sector bancario".

Existe un amplio acuerdo en la UE, sobre la necesidad de un gravamen a los bancos, aunque Geithner reconoció en Londres que es probable que los distintos países lo implementen de formas diferentes.Me parece adecuada la idea de crear un "fondo de rescate", pero no con nuevos impuestos, sinó con reservas legales realizadas por los propios bancos, de esa forma no se dependerá de la arbitrariedad de un funcionario y tales reservas no serían perdidas por los bancos, ya que permanecerían en su patrimonio y en sus balances.

Saludos y hasta la próxima.

LIDERES DEL G-20 ACUERDAN MEDIDAS PARA SUPERAR LA CRISIS

Los líderes del G-20 llegaron hoy a un acuerdo para intentar superar la crisis económica, que incluye una reforma del sistema financiero y un fondo de 1 billón de dólares (743.000 millones de euros) para los organismos multilaterales, según anunció el primer ministro británico, Gordon Brown.

“Este es el día en que el mundo se unió para luchar conjuntamente contra la recesión global”, dijo Brown en una intervención ante la prensa tras finalizar la cumbre del G-20 en Londres, que no fija nuevos estímulos para impulsar la economía y sólo se refiere a ellos de forma genérica.

El acuerdo se alcanzó tras duras negociaciones entre los países que, como Alemania y Francia, daban prioridad a la regulación del sistema financiero internacional y los que, como EEUU, abogaban por estímulos fiscales para impulsar la economía.

El primer ministro británico aseguró que el G-20 lanza un mensaje claro de que “en esta era global nuestra prosperidad es indivisible“ y de que “son necesarias soluciones globales a los problemas globales”.

Brown dijo que “el consenso de Washington está superado” y que ha llegado “un nuevo consenso”, en el que el comercio mundial debe convertirse “en un motor del crecimiento”.

Los jefes de Estado y de Gobierno acordaron una reforma del sistema financiero global, incluidos los hedge funds (fondos de alto riesgo), el control de las agencias de calificación y el establecimiento de un sistema internacional contable más claro. “El secreto bancario es una cosa del pasado”, subrayó Brown, quien añadió que es necesario “limpiar los bancos” para restablecer las líneas crediticias a empresas y ciudadanos, y que también habrá nuevas reglas sobre los bonos de los directivos bancarios.

Entre las medidas concretas, el G-20 comprometió 1 billón de dólares (743.000 millones de euros al cambio actual) para los organismos financieros multilaterales con el objetivo de ayudar a los países con problemas.

El Fondo Monetario Internacional (FMI) triplicará sus recursos y recibirá 500.000 millones de dólares adicionales a los 250.000 millones ya comprometidos para este organismo, y habrá otros fondos para el Banco Mundial (BM)y el Foro de Estabilidad Financiera.

Los líderes políticos del G-20, grupo que representa al 85% de la economía y a dos tercios de la población mundial, acordaron además medidas concretas contra el proteccionismo y decidieron establecer sanciones contra los paraísos fiscales.

No hubo acuerdo sobre nuevos estímulos para impulsar la economía, tras las distintas posiciones expresadas por EEUU y los países de la Europa continental, especialmente Francia y Alemania. Este apartado se quedó en una referencia a “hacer todo lo que sea necesario” para recuperar las economías del planeta.

Primeras reacciones.

Las bolsas mundiales acogieron este jueves con optimismo el acuerdo alcanzado por el G-20 para superar la crisis económica internacional, lo que llevó a que a ambos lados del Atlántico los mercados protagonizaran importantes subidas.

Mientras los parqués europeos cerraron con ganancias superiores en todos los casos al 4 por ciento una vez conocidas las decisiones adoptadas en Londres por los líderes del G-20, los mercados de Nueva York, México y San Pablo también reaccionaron con optimismo y avances generalizados.

En Europa, ante las iniciativas adoptadas en el G-20 y el anuncio del Banco Central Europeo (BCE) de reducir en un cuarto de punto porcentual los tipos hasta el 1,25 por ciento, los principales mercados cerraron con importantes ganancias.

En América, también Wall Street también reaccionó positivamente al acuerdo del G-20 y cerró con avances que rondaron el 3 por ciento.

EL G-20 ACORDO REFORMULAR EL FMI Y EL BANCO MUNDIAL

Como ya todos sabrán, este fin de semana están reunido los representantes de los países más importantes del mundo buscando soluciones para enfrentar la crisis económica-financiera mundial.

Los jefes de Estado y gobierno del G-20 reunidos en una cumbre extraordinaria en Washington acordaron incrementar la representación de los países en desarrollo dentro del Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial, según el comunicado difundido al final de la reunión.

Esta modificación intenta reflejar mejor la importancia económica de los países emergentes. "En ese sentido, las economías emergentes y en desarrollo, incluidos los países más pobres, deberían poder hacer escuchar mejor su voz y estar mejor representados".

Los líderes de todo el mundo vienen ya tomando medidas hace varios meses (1) (2) (3) (4) y ahora intentan modernizar las estructuras de los organismo internacionales.

Muchos líderes resaltaron la necesidad de cambios, incluyendo una mayor regulación del sector financiero -donde los altos riesgos tomados en los precios de las viviendas, especialmente en Estados Unidos, jugaron una mala pasada y provocaron la desaceleración de la economía real.

El comunicado de la cumbre acordado precisó que "los reguladores deben garantizar que sus acciones apoyen la disciplina del mercado, eviten impactos potencialmente adversos en otros países".

"Nos comprometemos a garantizar que todos los mercados financieros, productos y participantes sean regulados o sujetos a una supervisión, apropiadas a sus circunstancias", agregó el texto. Nótese que no se trata de intervenir el mercado (estilo Argentino) sinó de "supervisarlo".

Bush, se mostró conforme con que los líderes reafirmaran los principios detrás de la apertura de mercados y del libre comercio. "Uno de los peligros en una crisis como es esta es que las personas comienzan a implementar políticas proteccionistas. Esta crisis no ha concluido. Ha habido cierto progreso pero aún hay mucho trabajo por hacer", afirmó Bush.

Seguramente las bolsas del mundo verán con agrado estas medidas, ya que se vuelve a mostrar CONSENSO DE LOS PRINCIPALES REFERENTES GLOBALES, lo que es bueno de cara al futuro de la evolución de los mercados financieros.

Saludos y hasta la próxima.

EUROPA AL RESCATE DE SU SISTEMA FINANCIERO

Hola todos.

La ya conocida crisis financiera global producida por los créditos ninja (no income, no job, no assets-sin ingresos, sin trabajo, sin activos) tiene, por efectos de la globalización financiera, repercusiones importantes en el sistema financiero del viejo mundo.

Alemania: El gobierno de Angela Merkel anunció ayer que prepara un plan garantizar “hasta el último euro” de los depósitos de personas. En Alemania rige la legislación comunitaria que, en caso de crisis de un banco, garantiza el 90% de los depósitos bancarios hasta un máximo de 20.000 euros. Pero ahora quedaría asegurada la totalidad de los depósitos. Con esta medida, el gobierno alemán busca evitar una escalada de desconfianza e impedir una huida de fondos. El primer país europeo en adoptar esta medida fue Irlanda y se espera que los demás países de la región adopten medidas similares.

Gran Bretaña: El ministro británico de Economía, Alistair Darling, prometió “dar grandes pasos” para ayudar a bancos con problemas, con el fin de “estabilizar” el sistema financiero. “Estamos estudiando algunos grandes pasos que no daríamos en una situación normal pero que (ahora) estamos dispuestos a dar”, afirmó Darling a la BBC. En ese sentido, no descartó nacionalizar bancos en problemas como hizo con el Northern Rock y señaló que la inyección de 40.000 millones de libras (más de 50.000 millones de euros) anunciada esta semana por el Banco de Inglaterra para asistir a los bancos es un ejemplo de las medidas que están tomando las autoridades para estabilizar el sistema.

España: El vicepresidente de Economía y Hacienda español, Pedro Solbes, reconoció que el ritmo de crecimiento de la morosidad en España es “preocupante” y admitió que el país no está protegido “frente a todo”, aunque aseguró que las entidades españolas “no están en peligro”. Solbes dijo que es “preocupante” el “espectacular y rapidísimo” aumento registrado por la tasa de morosidad de los bancos, según la agencia de noticias Europa Press. Aunque aseguró que “ninguna entidad española está en peligro”, admitió que “hay instituciones que lo están pasando peor que otras”. “Sacar la conclusión de que estamos protegidos frente a todo, y no va a suceder nada, yo creo que sería, por mi parte, excesivamente osado”, advirtió.

Esto debería ser una lección para todo el sistema financiero global. El sistema financiero se apoya sobre una base económica "real" que lo sustenta. Las finanzas y la economía real deben ir juntas, cuando la primera sobrepasa demasiado a la segunda, suelen ocurrir las explosiones de las "burbujas financieras".

Saludos y hasta la próxima.

PARA DOÑA ROSA: EXPLICACION DE LA CRISIS FINANCIERA (con humor)

Son algo más de 8 minutos en el que entenderán a traves del humor, porque se generó la crisis, quienes la generaron, las razones que la hicieron tan enorme, la influencia de los sentimientos a la hora de comprar y vender acciones y un poco más....

"EL PLAN ES PATETICO" ANTICIPO GLOBO FINANCIERO. WALL STREET TUVO LA PEOR CAIDA DE SU HISTORIA

Hola todos. Como ya lo anticipaba ayer GLOBO FINANCIERO, el plan de salvataje americano es patético y las bolsas del mundo dijeron lo mismo.

Gracias a Dios, no todo el mundo les creyó el plan y la Cámara de Representantes votó en contra del paquete de medidas que impulsaba el presidente de los Estados Unidos, George Bush, para respaldar las deudas incobrables de los bancos.

En corcondancia, WALL STREET tuvo la PEOR CAIDA BURSATIL DE SU HISTORIA. El índice industrial Dow Jones perdió 7%, el equivalente a 777 puntos, y el Nasdaq 9,1 por ciento.

Del mismo modo, las bolsas regionales acusaron el sombrío panorama. El índice Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires perdió 8,68%, el peor registro en seis años, a 1,545 puntos, mientras que el índice Bovespa de la Bolsa de Valores de San Pablo perdió 9,48%, a 44.901 puntos, tras sufrir una interrupción de la cesión por las altas pérdidas (tal cual había ocurrido en los EEUU en los momentos del Jueves Negro Americano.-1929-)

Además, el grupo japonés Mitsubishi UFJ se convirtió en el accionista mayoritario del banco norteamericano Morgan Stanley al comprar por 9.000 millones de dólares un 21 % de la entidad, gravemente afectada por la crisis financiera.

Ahora, la Cámara de Representantes deberá discutir cuándo volverá a tratar el proyecto que, de acuerdo a distintas informaciones, sería el próximo jueves. Veremos que ocurre.

Saludos y hasta la próxima.

QUE LE ESPERA A LA SEMANA BURSATIL DEL MUNDO

GloboFinanciero trae a la reflexión lo que le depara a la semana bursatil del globo.

Desde mañana se esperará a ver como reaccionarán las bolsas europeas, americanas y asiáticas tras los anuncios del salvataje americano a la banca financiera.

Luego de un debate que llevó toda la noche el secretario del Tesoro, Henry Paulson dijo: "Creo que lo hemos conseguido".

Tras más de una semana de debate por el multimillonario paquete de rescate financiero en Estados Unidos de U$S700.000 millones , los legisladores llegaron a un acuerdo tentativo y creo que conviene resaltar algunos puntos:

• Los contribuyentes recibirán derechos de compra de acciones (warrants), con lo que se beneficiarán si las empresas que reciben la ayuda se recuperan. Y si esas empresas tras la crisis global que generaron las hipotecas no se recuperan? participaran en la liquidación de las empresas quebradas? me parece una populización de los altos riesgos, cuando no les consultaron si querían participar en las enormes ganancias de las hipotecas sub-prime.
  
  
• El Gobierno limitará los ingresos de los directivos de las compañías participantes en el programa.
  
  
• Los jefes de empresas en quiebra no podrán recibir beneficios multimillonarios cuando son despedidos, los cuales se conocen en el argot financiero estadounidense como "paracaídas dorado". Porqué? El problema no está en cuando son despedidos, sinó en el tiempo en el que están en actividad!!!
  
  
• El Gobierno también elevará los impuestos a empresas que paguen a sus directivos por encima de u$s 400.000 al año.
• Se establecerá un consejo de supervisión del programa, que incluirá al presidente de la Fed, Ben Bernanke.
  
  
• El Gobierno podrá renegociar los términos de las hipotecas que adquiera para ayudar a los propietarios de viviendas con problemas para pagar las letras a fin de evitar el desahucio. Es un término amplio, "renegociar" es "refinanciar", es "aplicar una quita" a los intereses? que harán con las garantías cuando las casas no valen el precio de la hipoteca que están pagando?
  
  
• El secretario del Tesoro tendrá la opción de requerir que los bancos compren seguros para cubrir su cartera de títulos vinculados a las hipotecas. Significa que van a transferir los riesgo bancarios también a las compañias aseguradoras para tratar de afectar a la mayor cantidad de gente posible en el desastre?
  
  

Este programa me parece patético y debo decirlo, aunque probablemente todos le crean a la reserva federal. Yo creo que este programa no va a funcionar como debiera, pero veremos esta semana y las siguientes que piensan los banqueros e inversores mundiales...

Saludos y hasta la próxima.

A PESAR DE LA CRISIS FINANCIERA, W. BUFFETT INVERTIRA EN GOLDMAN SACHS

Después del cierre de ayer, los inversores estadounidenses se entusiasmaron con la noticia de que el millonario Warren Buffett, ha decidido invertir u$s 5.000 millones en Goldman Sachs Group.

Se trata de un voto de confianza para el banco, de quien es, tal vez, el inversor más conocido del mundo.Concretamente, ayer se conoció que Berkshire Hathaway, el conglomerado financiero de Buffett, hizo un acuerdo que contempla la compra de acciones preferentes perpetuas por u$s 5.000 millones mediante una oferta privada, según explicó el banco estadounidense en un comunicado de prensa.

Esas acciones tienen un dividendo del 10% que puede ser redimido en cualquier momento, con una penalización del 10%. Tras conocerse el dato, los futuros de acciones estadounidenses subían con fuerza.

Los papeles de Goldman Sachs se disparaban un 8,4%, los futuros del índice S&P 500 trepaban 21 puntos, y los del Dow Jones ganaban 160 puntos.

Además, el grupo de Buffett recibirá garantías para comprar acciones comunes por otros u$s 5.000 millones a un precio de u$s 115 por título, lo que puede llevarse a cabo en cualquier momento durante un plazo de cinco años.

El banco estadounidense agregó que pretende además conseguir al menos u$s 2.500 millones mediante una oferta pública de acciones. Lloyd Blankfein, presidente y consejero delegado de Goldman Sachs, se mostró satisfecho por el acuerdo logrado con Buffett, al considerar que eso fortalecerá más su capitalización y su liquidez.

GLOBALIZACION DE LA CRISIS FINANCIERA Y SUBA DEL RIESGO PAIS

Impactada por la debacle de las finanzas internacionales tras la caída del banco de inversión Lehman Brothers y la crisis de incertidumbre local, la bolsa porteña opera hoy con una fuerte baja en sus índices. Además, la aversión al riesgo disparó el riesgo país.

El índice Merval de la plaza porteña cae en estos momentos más del 4%, arrastrado por Wall Street, tras la crisis generada por el anuncio de la quiebra del cuarto banco de inversión de los Estados Unidos. Los bonos locales caían hasta un 5%.

Por su parte, el riesgo país argentino medido por el índice EMBI+ del banco JP Morgan llega hoy hasta los 758 puntos.

Crisis americana.

También hubo una gran sacudida luego que otro banco de inversión, Merrill Lynch, anunciara que sería adquirido por el Bank of America. La semana pasada, el gobierno estadounidense debió rescatar a Fannie Mae y Frediee Mac, dos de las entidades hipotecarias más grandes del país.

Por otro lado, el estado de Nueva York permitirá que American International Group (AIG) tome prestados 20.000 millones de dólares de sus sucursales para mantener a flote a la mayor aseguradora estadounidense, informó el gobierno estatal. AIG es otra de las instituciones que se encuentra en el ojo de la tormenta.

El viejo continente.

Los retrocesos fueron mayores en Europa, con bajas de más de 5% durante la sesión pero que se atenuaron al cierre. Los valores bursátiles y de seguros fueron los más afectados.

El principal índice de la bolsa de Londres, el FT100, perdió al cierre 3,92% tras hundirse hasta 5,39% durante la sesión. El índice CAC 40 de la bolsa de París perdió un 3,78% tras caer hasta un 5,39%; la plaza financiera de Fráncfort limitó sus pérdidas a 2,74%; el índice Ibex 35 de la bolsa de Madrid perdió 4,50% al cierre, su mayor caída del año.

El Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra (BoE) inyectaron 30.000 millones de euros y 5000 millones de libras en sus respectivos mercados monetarios para intentar impedir una enorme crisis financiera.

Los Asiáticos.
En Asia, los principales mercados bursátiles de Japón, Hong Kong y Corea del Sur no operaron debido a que festejaban un feriado, pero los que sí operaron lo hicieron con pérdidas afectadas por la inestabilidad financiera.

EE. UU. INTENTA SALVAR A DOS GIGANTES

El gobierno de Estados Unidos tomó ayer el control de los gigantes hipotecarios Fannie Mae y Freddie Mac, uno de los mayores rescates federales en la historia del país.

Según sostuvo en su anuncio el secretario del Tesoro de los EE.UU., “esto se hizo para evitar otra ola de turbulencia en los mercados financieros globales”.

Después de que algunos bancos americanos debieran ir a la quiebra, ahora EEUU quiere poner fin a la crisis financiera internacional.

La medida implica que ambas compañías hipotecarias (Freddie Mac y Fannie Mae) quedarán ahora bajo la tutela de la Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda (FHFA), cuyo titular estuvo junto a Paulson en el anuncio.

Adicionalmente, el Departamento del Tesoro asumirá de inmediato u$s 1.000 millones en participación accionaria en cada una de las compañías, que podría ampliarse hasta en u$s 100.000 millones en cada una !!! y que tendría carácter de principal frente a las acciones comunes y preferenciales actuales.

Los funcionarios estaban preocupados de que las crecientes pérdidas de las dos compañías, que poseen o garantizan casi la mitad de la deuda hipotecaria de EE.UU. de u$s 12 billones, las colocara en peligro, en un momento en que otras fuentes de financiación inmobiliaria mayormente se han agotado.

“Nuestra economía y nuestros mercados no se recuperarán hasta que la mayor parte de esta corrección inmobiliaria quede detrás de nosotros”, dijo Henry Paulson en rueda de prensa.

“Fannie Mae y Freddie Mac son clave para superar el problema de la vivienda”.Paulson destacó que ambas entidades –hasta ahora semi-públicas– son tan grandes, “que una caída de alguna de ellas causaría una gran turbulencia en nuestros mercados financieros domésticos y en todo el planeta”.

Las compañías habían sufrido pérdidas combinadas cercanas a u$s 14.000 millones en los últimos cuatro trimestres y los mayores tenedores de su deuda, incluyendo bancos centrales extranjeros, habían comenzado a mostrar señales de nerviosismo por su salud financiera.

Dado el rol sustancial que Fannie Mae y Freddie Mac juegan en nuestro sistema inmobiliario, creo que alguna forma de intervención es necesaria para evitar una crisis más larga y profunda en toda la economía‘, dijo Obama en un comunicado.

Habrá algún otro banco en la cuerda floja??? El tiempo será el juez.

CONTROL DE TASAS EN EL SISTEMA FINANCIERO

El secretario de Comercio Interior Guillermo Moreno, exigió que le informen las tasas que fueron aplicadas en julio en concepto de créditos a empresas y por descubierto.

La orden mandada por Moreno fue emitida por la Dirección de Lealtad Comercial, que depende de la Secretaría de Comercio Interior, y exige que los bancos respondan en un plazo máximo de sólo 72 horas, bajo amenaza de aplicar multas de hasta 500.000 pesos.

La misiva solicita a los bancos que informen sobre "las tasas activas que se cobraron por descubiertos [en cuentas corrientes] operados en empresas de primera, segunda y tercera línea" y las aplicadas a "proyectos de inversión de mediano y largo plazo".

La Dirección de Lealtad Comercial también pidió que se presente toda presentación, publicidad y propaganda relacionadas con los servicios financieros descriptos en los puntos anteriores.

De esta manera, busca comparar los precios que efectivamente cobraron por este tipo de operaciones con los que promocionaron, para tratar de determinar si incurrieron en "publicidad engañosa".

Al parecer, Moreno desconoce que la entidad reguladora del sistema financiero es EL BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA. Es por eso que los directores de las entidades financieras dudan del proposito de Moreno.

Hace más de un año que el BCRA obliga a los bancos a que publiquen en los avisos promocionales el costo financiero total (CFT) de sus líneas de préstamos con la misma relevancia que publican la tasa nominal, el monto de la cuota y el plazo, entre otros componentes del crédito.

Además, previamente, el titular provisional del Senado, José Pampuro, había asegurado que Moreno "está confirmado" en el INDEK, a pesar de que este organismo no depende de aquella Secretaría sino de la de Política Económica.

Veremos como toman los inversores, las buenas intenciones que hay detrás de las fantásticas medidas del Secretario.

Saludos y Hasta la próxima.

EL FMI NO PERCIBE EL FIN DE LA CRISIS FINANCIERA GLOBAL

Bienvenidos nuevamente. Ya hemos estado hablando de la crisis financiera que vive la banca norteamericana por la crisis de las hipotecas subprime, lo cual ha generado el encarecimiento del crédito en el resto del mundo, excepto en Argentina, donde se ha encarecido pero por razones estrictamente internas.

Ahora bien, la crisis de las hipotecas es un tema que viene tratándose en los ámbitos financieros internacionales y en Europa desde hace más de 1 año y hoy el FMI al respecto ha afirmado en su informe semestral sobre la Estabilidad Financiera Global que “no es visible” el fin de la crisis del mercado de vivienda en los Estados Unidos y, por ende, la culminación de la crisis financiera global.

El FMI alertó que la crisis crediticia en los mercados globales sigue empeorando debido a la ralentización económica mundial y advirtió también de un aumento del riesgo en los mercados emergentes.

“Los mercados globales siguen estando bajo la tensión de la crisis de la vivienda estadounidense. Los mercados financieros globales siguen siendo frágiles y los indicadores de riesgo sistémico continúan siendo altos”, puntualizó la entidad en su informe semestral .

El deterioro del crédito está aumentando y profundizándose a medida que las economías se van deteniendo, señaló hoy Jaime Caruana, director de Mercados Monetarios y Capitales del FMI, durante la presentación de la versión revisada del informe.

No obstante, la baja en los precios de las casas seguramente producirá un acomodamiento de los precios y un mayor acceso a las viviendas lo cual podría en un futuro, permitir un reacomodamiento y estabilizacion del sector inmobiliario americano.

Solo el tiempo será el juez financiero.

Saludos y hasta la próxima.

LA BANCA AMERICANA LLORA LA MUERTE DE UNA LIDER

La flamante quiebra de IndyMac es la tercera mayor de la historia financiera de ese país y el colapso más importante desde el año 1988.

Las cosas siguen yendo de mal en peor casi un año después del estallido de la crisis financiera en EE.UU.

IndyMac Bancorp, especializado en la concesión de hipotecas, quebró. Las dudas sobre su solvencia espantaron a los inversores y las autoridades reguladoras no tuvieron más remedio que hacerse con el control de una de las principales firmas hipotecarias de EE.UU.

La entidad -con 32.000 millones de dólares en activos- protagoniza de esta manera el mayor colapso de un banco desde el derrumbe de American Savings & Loan Association, en 1988.

El origen de esta situación está en unos comentarios del senador por Nueva York Charles Schumer, que la semana pasada expresó su preocupación por el estado de la entidad. Tras las dudas del senador, en los últimos días los ahorradores retiraron más de 1.300 millones de dólares de sus cuentas, lo que abocó al grupo a la quiebra "por la crisis de liquidez", explicó John Reich, director de la Oficina de Supervisión de Entidades de Ahorro y Préstamo (OTS, en sus siglas en inglés).

La bancarrota de IndyMac se convierte así en la tercera mayor de la historia financiera de EE.UU., en una lista que encabeza el Continental Illinois National Bank and Trust desde el año 1984.

Si las condiciones del mercado hipotecario y de la vivienda se siguen deteriorando, en Estados Unidos puede haber víctimas ilustres en el sector financiero. Los rumores de insolvencia se ciernen ahora sobre Fannie Mae y Freddie Mac, dos entidades semipúblicas que garantizan la mitad de las hipotecas concedidas en EE UU, el equivalente a unos 5,3 billones de dólares.

Sus títulos están en caída libre y en la última semana han perdido la mitad de su capital. Wall Street quiere escribir ahora el próximo capítulo de la crisis. Los inversores reclaman al Departamento del Tesoro que salga al rescate de los dos bancos, que fueron creados por el Gobierno estadounidense para facilitar a los ciudadanos con bajos ingresos la compra de una vivienda a un precio accesible. Eso les convierte en una pieza clave del sector inmobiliario, del sistema financiero de EE UU y de la economía en su conjunto.

Los analistas ven difícil que los dos grupos financieros sean capaces de hacerse con más capital, a la vista del deterioro que están sufriendo sus acciones.Fannie perdió durante el último año un 80% de su valor, mientras que la caída de Freddie se eleva a casi el 90% en ese periodo!!!

La burbuja inmobiliaria ha crecido demasiado y luego del estallido, ha salpicado a las mayores compañías hipotecarias americanas, cuál será la siguiente firma en pasar a bancarrota?

LA BANCA AMERICANA CAE EN PICADA

Las acciones de los bancos de EE.UU. acumulan caídas de hasta 73% en el año.

Las entidades con más prestigio y renombre mundial son ahora las que más sufren por las pérdidas que deben afrontar en un contexto de turbulencias.

La crisis se percibe en la ola de ventas que los inversores hacen de los papeles del sector, tanto en los Estados Unidos como en el resto de los mercados globales. Por su parte, Citigroup cedió 44,70%, Merril Lynch 45,51% y Morgan Stanley 36,90%.

El crack de las hipotecas de baja calidad en los Estados Unidos sigue causando estragos no sólo en ese mercado, sino también en todo el mundo. Los más perjudicados siguen siendo los bancos y las entidades financieras, que tuvieron activa participación en el proceso de desmoronamiento del castillo de naipes que se había armado con las apuestas realizadas en un sector de riesgo.

Justamente aquellos bancos con más prestigio y renombre mundial son ahora los que más sufren por las pérdidas que deben afrontar. Incluso en algunos casos ya se habla de un potencial quiebre, aunque la autoridad monetaria estadounidense parece dispuesta a seguir manteniendo el sistema.

La crisis se percibe en la ola de ventas que los inversores hacen de los papeles del sector, tanto en los Estados Unidos como en el resto de los mercados globales.

En el ránking de las entidades más perjudicadas, se destacan Lehman Brothers (-73%), Wachovia(-65%), UBS (-51%), Citigroup(-44%), Merril Lynch (-45%) y Morgan Stanley (-37%).

Evidentemente, estas entidades están siendo castigadas no sólo por el derrumbe del sector de hipotecas, sino también por la falta de previsibilidad sobre lo que podía llegar a pasar. Es decir, no pudieron imaginar lo que sucedió, algo en lo cual eran especialistas.